Já é um player no mercado de criptografia? Se sim, provavelmente concorda com a ideia de que “a criptografia é cíclica” – um conceito que encapsula a dinâmica da liquidez e o fluxo de capital no mundo criptográfico.
É bem sabido que quando o Bitcoin forma uma faixa, os comerciantes perguntarão sempre uns aos outros se uma época alternativa está a chegar, mesmo que ainda não seja um mercado extremamente atraente para as altcoins. Em grande parte uma contração das palavras ‘altcoin’ e ‘season’, alt season refere-se a um ciclo de tempo em que certas altcoins se tornam sensacionalistas e ganham atenção.
Com a mais recente época alta no início de 2021, muitos traders estão principalmente otimistas sobre o que está para vir. Dentro deste ciclo de alta do mercado, ainda está por vir uma nova temporada, quando as grandes criptomoedas como a Bitcoin e a Ethereum apresentam um desempenho inferior e as altcoins disparam.
Quer mergulhar nesta fase emocionante do mercado? Este guia permite um exame detalhado do fluxo de liquidez nos mercados criptográficos e estratégias práticas para aproveitar a oportunidade durante este período de rápida mudança que alimenta a época das altcoins e o que pode inaugurar a próxima explosão das altcoins.
Compreender as temporadas Altcoin e a dinâmica do mercado criptográfico
O que define uma estação Altcoin?
A Temporada Altcoin descreve quando o mercado muda para altcoins. Durante este período, as altcoins começam a ter um desempenho muito bom e muitas vezes pode superar o Bitcoin. Este fenómeno tornou-se mais aparente porque o ecossistema criptográfico está a evoluir e a ganhar diversos ativos digitais.
À medida que o preço do Bitcoin aumenta, o resto do mercado cai frictivamente e, à medida que as temporadas das altcoins vão e vêm, estes tokens experimentam um aumento da atividade comercial, resultando numa redução da quota de mercado do Bitcoin. As fases são muitas vezes alimentadas por um sentimento otimista e por uma onda de novos e antigos traders que aplicam o seu capital em projetos emergentes. Durante as temporadas de altcoin, o mercado criptográfico pode atingir níveis de otimismo que ninguém viu antes.
A evolução das estações Altcoin
As temporadas de Altcoin tornaram-se uma coisa de 2017, quando tivemos o boom inicial das ofertas de moedas. Projetos como o Ethereum (ETH), Ripple (XRP) e Litecoin (LTC) foram grandes durante este período porque levaram a narrativa digital do ouro do Bitcoin um passo mais longe, utilizando o valor do Bitcoin de formas criativas.
O final de 2017 assistiu ao fim desta era de entusiasmo, com uma significativa corrida de touros que foi cortada pela raiz pouco depois, em 2018. Uma onda de escrutínio regulamentar e uma série de projetos falhados levaram a correções de mercado.
Em 2020 e 2021, assistimos a uma segunda grande temporada alternativa chamada ‘DeFi Summer’. Durante este período, explodiram tokens de finanças descentralizadas (DeFi), projetos de metaverso e NFTs, todos tokens como Uniswap (UNI), Sandbox (SAND) e Solana (SOL).
No entanto, a direcção optimista terminou em 2022, quando o aumento das taxas de juro globais e as condições macroeconómicas pessimistas provocaram graves quedas nos preços das altcoins. À medida que o interesse especulativo diminui e diminui, cada uma das suas temporadas de altcoin apresentará picos impulsionados pela inovação e, em seguida, correção à medida que os períodos de consolidação são intercalados com períodos de alta. Os fluxos de liquidez são a essência da liquidez que impulsiona o funcionamento dos criptomercados.
Descodificar fluxos de liquidez em mercados criptográficos
A criptomoeda tem tudo a ver com o movimento de capital de um ativo para outro, e isto pode ser chamado de fluxo de liquidez. O Bitcoin é o ponto de entrada para o fluxo, o Ether está a caminho, os alts de maior capitalização vêm a seguir e, finalmente, os alts de menor capitalização juntam-se ao passeio. Este padrão mostra que os traders procuram retornos mais elevados à medida que o mercado muda.
Os traders querem compreender estes fluxos para maximizar os seus ganhos de mercado. Por exemplo, se o capital do Bitcoin for enviado para o Ether, os traders que aguardam esta troca poderão lucrar com um aumento do preço do Ether.
Porque é que rastrear os fluxos de liquidez é importante
A forma mais fácil de começar a reconhecer os fluxos de liquidez é fazê-lo através do ciclo de mercado, perceber quando há transferência de capital entre os dois lados e alinhar o seu portefólio com isso. Por exemplo, se conseguirmos compreender quando é que os fundos de altcoins mais pequenos podem fluir para o Bitcoin, poderemos proteger-nos contra perdas durante a tendência de baixa da liquidez.
Além disso, a volatilidade do mercado tende a aumentar quando o capital flui para altcoins de menor capitalização. Uma melhor gestão do risco é o comércio que obtém esta dinâmica e pode diversificar em activos estáveis ou negociar em oportunidades de baixo risco e elevada recompensa.
As quatro fases do fluxo de dinheiro criptográfico: abrindo caminho para a Altseason
Existem 4 fases diferentes no caminho para um gráfico de época alta amplamente referenciado a partir de janeiro de 2021, que é a viagem para uma época alta. Isto termina nesta fase em que o capital flui para o mercado para criar o impulso para a recuperação das altcoins. A compreensão deste ciclo coloca os traders em posição de capitalizar a euforia que normalmente acompanha a época alta.
Compreender os ciclos do mercado criptográfico: do domínio do Bitcoin à Altseason
Fase 1: A ascensão do domínio do Bitcoin
O primeiro estágio é uma corrida de dinheiro principalmente para o Bitcoin. Devido à sua reputação de relativa estabilidade e de ser a criptomoeda com maior capitalização de mercado, o Bitcoin é o foco principal para os comerciantes e investidores institucionais. Os Bitcoins são ativos de entrada para novos participantes, atuando como um refúgio num cenário criptográfico turbulento.
Indicadores:
Domínio notável do Bitcoin.
Altcoins com desempenho inferior em relação ao Bitcoin.
Os volumes de negociação do BTC aumentaram à medida que os ativos “se liquidificaram” em torno da criptomoeda líder.
Esta fase prepara frequentemente o terreno para a actividade futura do mercado, o que significa que pode ajudar a ditar o rumo de uma actividade mais vasta.
Fase 2: Ethereum ganha destaque
A atenção está agora focada no Ethereum à medida que a ascensão do Bitcoin começa a equilibrar-se. As trocas descentralizadas (DEXs) do ecossistema dinâmico da Ethereum, como a Uniswap (UNI), combinadas com a DeFi, como a Ethena (ENA), atraem investidores. Esta é uma transição para um interesse crescente em plataformas blockchain com ofertas para além da reserva de valor.
Indicadores:
A valorização do Ether é significativa em termos de Bitcoin.
As participações na capitalização total do mercado de criptomoedas estão a aumentar.
Esta fase é importante porque marca o protagonismo do Ethereum, ajudando as pessoas a procurar ativos com mais casos de utilização.
Fase 3: Altcoins de grande capitalização entram em destaque
Com o Ethereum em alta, é altura de começar a olhar para as altcoins de grande capitalização: projetos com grandes capitalizações e comunidades vocais. Esta fase envolve frequentemente prestar atenção às narrativas emergentes: criptomoedas centradas na IA, como aquelas que tokenizaram as suas rondas de VC (rondas de criptografia) ou plataformas Blockchain de Camada 1 que tentam desafiar o Ethereum. Se estiver a tentar obter insights mais profundos, estão disponíveis dados sobre as categorias de tendências de altcoin.
Indicadores:
Altcoins com crescimento percentual de dois dígitos em grandes capitalizações.
Bitcoin e Ethereum permanecem amplamente estáveis à medida que os volumes de negociação diminuem enquanto os fundos são transferidos para outros projetos.
Expande o mercado e oferece várias oportunidades de negociação em altcoins de alto perfil.
Fase 4: Altseason desencadeada
Altseason atinge o pico quando está em todo o lado ao mesmo tempo: especulação e entusiasmo generalizados. As altcoins de pequena e micro capitalização atraem normalmente dinheiro, levando muitas vezes a retornos exponenciais. Nesta fase, os investimentos especulativos são a norma, com memecoins e tokens de nicho a liderar os holofotes. Depois disto, a participação do retalho e o FOMO (medo de perder) alimentam esta euforia em todo o mercado.
Indicadores:
Uma queda acentuada no domínio do Bitcoin, muitas vezes abaixo dos 40%.
Altcoins de menor capitalização com crescimento parabólico humilde e algumas que nunca foram testemunhadas antes de atingirem máximos históricos.
Isto resulta de aumentos dramáticos nas plataformas de redes sociais e na atividade dos motores de busca com maior interesse e participação.
Conhecer estas fases dar-lhe-á uma melhor visão de como funciona o mercado das criptomoedas numa perspetiva cíclica. À medida que se passa de um estágio para outro, cada estágio traz as suas oportunidades e riscos, preparando os investidores para aproveitar ao máximo o mercado à medida que avançam para a época alta.
Principais métricas para identificar uma época de Altcoin que se aproxima
Deve examinar as métricas de mercado e as tendências comportamentais para compreender os sinais de uma época iminente de altcoins. Estes indicadores valiosos permitem aos traders equilibrar melhor as oportunidades e os riscos à medida que o capital inunda as altcoins.
Domínio do Bitcoin
Os primeiros sinais para a atividade das altcoins incluem o domínio do Bitcoin (a capitalização de mercado do Bitcoin mantida proporcionalmente) em relação à capitalização total do mercado de criptomoedas. Finalmente, a crise de dominância do BTC pode muitas vezes ser observada como um pico onde grande parte da liquidez, juntamente com os traders, é transferida para altcoins, procurando retornos potencialmente mais elevados.
Normalmente, o momento para esperar pelo início das temporadas de altcoin é quando o domínio do Bitcoin cai abaixo dos 40%. Outro indicador é um declínio acentuado juntamente com os preços do BTC que apenas estagnam ou estagnam.
Índice Altseason
Ferramentas como o Índice Altseason do Blockchain Center fornecem informações quantitativas sobre a preferência do mercado por altcoins em vez de Bitcoin. Estes índices analisam as tendências de preços, os volumes de negociação e o sentimento do mercado para fornecer uma imagem completa da atividade do mercado de altcoins.
Quando uma leitura do Índice AltSeason está na faixa dos 75+, normalmente significa que, no seu todo, muitas altcoins estão a ultrapassar o Bitcoin, e a altseason pode já estar em andamento.
Sentimento do Mercado
As altas da Altcoin são foguetes de reforço para sentimentos positivos do mercado. Normalmente, as negociações otimistas e os preços mais elevados das altcoins são gerados quando há anúncios de parcerias significativas, avanços tecnológicos ou lançamentos bem-sucedidos de um projeto.
Pode ver-se como isto passa de uma condição de mercado neutra ou medrosa para uma condição de mercado mais oportunista, que tende a ser chamada de época alta, à medida que os traders começam a ficar mais confiantes e a acumular moedas.
Atividade e hype nas redes sociais
Os altcoins são ajudados a movimentar-se em plataformas de redes sociais como o Twitter, Reddit e Telegram. as tendências de hashtags, memes e sniff talks em torno de alguns projetos indicam, geralmente, uma forte atividade de retalho e especulativa.
O envolvimento nas redes sociais aumentou à medida que mais pessoas começaram a seguir o burburinho em torno do crescimento das altcoins e dos influenciadores de nicho. Os endossos podem ser uma forma de passar a época.
Divergência no volume de negociação
Por vezes, um grande aumento nos volumes de negociação de altcoins em grandes plataformas como a OKX indica que as pessoas estão a tornar-se cada vez mais confiantes nas altcoins. Estes são sinais de que os traders do mercado de criptomoedas estão a dar prioridade a retornos mais elevados.
Relação Ethereum/Bitcoin (ETH/BTC)
O Ethereum é um indicador importante para o mercado das altcoins e, muitas vezes, um indicador do desempenho alargado das altcoins. O Ethereum está a superar o Bitcoin, e uma proporção crescente de ETH/BTC sugere que isso continuará.
Os traders podem ficar de fora da fase altamente volátil da época alta, posicionando-se estrategicamente e permitindo-lhes acompanhar regularmente estes indicadores-chave.
Principais erros a evitar durante a Altseason
Os comerciantes obtêm alternativas para encontrar o aumento dos preços das altcoins durante a época alta, com muito mais riscos. Durante este período volátil, os traders enfrentam frequentemente armadilhas comuns, levando a grandes perdas. Estes erros dinâmicos do mercado devem ser evitados cuidadosamente através da consciência e disciplina no planeamento.
Caindo no hype
FOMO Medo de perder (FOMO) é um fenómeno comum com o hype da época alta e pode levar os traders a tomar decisões impulsivas sem qualquer pesquisa feita. Os projectos de fundamentos limitados podem ser arruinados por aumentos de preços impulsionados pelo hype que expõem os investidores tardios a recessões acentuadas.
Não vamos perseguir picos de preços e cingir-nos a uma estratégia de negociação bem definida para projetos com fundamentos sólidos, casos de utilização práticos e uma equipa de desenvolvimento ativa. Além disso, deve complementar isto com algumas análises técnicas e desenvolver objetivos de preços realistas para tomar decisões informadas sobre os pontos de entrada e saída.
Ignorando os fatores macroeconómicos
Os preços das Altcoins não acontecem apenas no vazio; fatores macroeconómicos os afetam. As alterações na macroeconomia, como as alterações nos aspetos regulamentares nos livros, nas taxas de juro e na tendência financeira global, afetam fortemente a direção de todo o mercado das criptomoedas. Se não acompanhar estas tendências, poderá fazer negociações em momentos inadequados.
Mantenha-se atento às alterações dos fatores económicos da área, como as taxas de câmbio globais, as ações dos bancos centrais e as modificações regulatórias. Ao observar estes fatores, pode desenvolver uma ideia do sentimento geral do mercado em torno das altcoins e tomar decisões mais informadas sobre a negociação de altcoins.
Uso excessivo de alavancagem
Durante a Altseason, os elevados retornos atraem os traders para uma elevada alavancagem. Embora a alavancagem aumente tecnicamente os ganhos e as perdas, as correções de preços significam perdas maciças que levam à liquidação e eliminam o negócio.
Não utilize alavancagem a menos que saiba exatamente o que está a fazer. Ao negociar com fundos que pode perder, certifique-se de que tem uma estratégia de gestão de risco eficaz (como interromper ordens de perda e controlar o nível de perda potencial).
Falha na obtenção de lucros
Ganhos perdidos com a alteração de preços Quando o mercado geral muda, os traders muitas vezes não conseguem realizar lucros. Continuam a manter activos na esperança de um crescimento contínuo dos preços, perdendo enormes ganhos. Os comícios da Altseason são de curta duração e tendem a corrigir-se acentuadamente depois, tornando necessário reservar lucros no momento certo.
Estabeleça um nível de lucro definido e não concorde em violar esse nível quando tal ocorrer. Poderá ser considerada uma abordagem escalonada, como a venda da propriedade parcial de partes das suas participações quando o preço atinge determinadas posições. Fazer isto permite bloquear os lucros antes que o mercado suba surpreendentemente. Se gosta de manter investimentos, o OKX Earn é um daqueles serviços onde pode obter recompensas de apostas e maximizar o potencial do seu investimento.
Dominando as estratégias de entrada e saída no mercado criptográfico
O espaço das criptomoedas é altamente volátil, por isso é importante cronometrar as entradas e saídas do mercado. Durante a época alta, uma entrada tardia num rali ou uma saída antecipada pode ter um efeito enorme nos seus retornos. Estas ferramentas de análise técnica podem ajudá-lo a determinar o momento adequado de entrada ou saída do mercado.
Retrações de Fibonacci: Identificar os principais níveis de suporte e resistência é valioso, especialmente durante os retrocessos de preços, quando nos pode dizer onde encontrar a reversão de preços.
Médias Móveis: Utilizando médias móveis de curto e longo prazo, pode detetar reversões de tendências ou padrões de continuação, dando-lhe assim uma indicação de para onde o preço se irá mover no futuro imediato.
Índice de Força Relativa (RSI): Esta ferramenta pode dizer-lhe quando a sua posição está sobrecomprada ou sobrevendida e avisá-lo para não entrar numa posição com base em movimentos de preços insustentáveis.
Considerações finais e passos acionáveis
O mercado criptográfico está na época das altcoins, com um potencial de lucros maciços para os comerciantes prontos para isso. Com uma compreensão clara dos fluxos de liquidez, conhecendo os principais sinais que apontam para o início da época alta,e empregando estratégias e estratégias, pode ajustar os seus passos e lucrar com os altos e baixos desta fase do mercado. Para tirar o máximo partido da época alta, mantenha-se informado, execute uma gestão de risco disciplinada e seja ágil nas suas decisões de trading.
