En diciembre, todo se pone en marcha con los copos de nieve, las melodías navideñas favoritas y la anticipación de la temporada. A menudo surge la pregunta para los comerciantes de criptomonedas: ¿el mercado de criptomonedas verá un «rally de Santa Claus» de la misma manera que en los mercados de valores tradicionales?
La misma tendencia del mercado de valores, el rally de Santa Claus, se refiere a un mayor optimismo en torno a las vacaciones (a menudo a fines de diciembre). Sin embargo, ¿puede el impulso festivo para la moneda digital aplicarse también al mercado? Analizaremos la historia del rally de Santa Claus, los factores desencadenantes detrás de esto y si Santa Claus estará llamando al mercado de criptomonedas este año.
Analizaremos cómo las elecciones estadounidenses podrían influir en el desempeño del mercado y cómo aprovechar las posibles olas de volatilidad en diciembre.
Entendiendo el rally de Santa Claus
En ocasiones denominado «efecto Santa», el rally de Santa Claus es una tendencia en el mercado de valores donde los precios tienden al alza durante los últimos días de diciembre y los primeros días de enero.
Sin embargo, la causa de la fuerte caída de los analistas del mercado fue ampliamente debatida, pero no se encontró una explicación definitiva. Es necesario aclarar si esto se debe al optimismo de las vacaciones, a la planificación fiscal o a que los inversores institucionales están cerrando sus cuentas para el año.
En los últimos años, esta tendencia estacional se ha extendido más allá de las bolsas de valores, y el mercado de criptomonedas a veces supera sus expectativas en las subidas de fin de año. La subida de Santa Claus se ha convertido en un importante símbolo de esperanza y optimismo de mercado para los traders de criptomonedas, que utilizan esta subida como munición para medir posibles ganancias y reiniciar sus tácticas ante cualquier impulso alcista latente de fin de año.
La historia de la subida de Santa Claus
Desde que existen los mercados de valores, el término subida de Santa Claus fue acuñado en 1972 por Yale Hirsch, fundador del Almanaque del Trader de Bolsa. Lo identificó como los últimos cinco días del año y los dos primeros días del año siguiente. El trabajo de Hirsch sugirió que, históricamente, ese período de siete días a menudo resultaba en un número inusualmente alto de movimientos de precios al alza.
El Almanaque del Operador de Bolsa estudió los datos de 1950 a 2022 para respaldar su observación. Durante este período, los hallazgos indicaron una tendencia a los rendimientos positivos en la era de Santa Claus en el índice S&P 500; el índice experimentó un repunte de Santa Claus el 80% del tiempo.
Los datos históricos le ayudan a obtener información, pero una vez más, el rendimiento pasado no siempre indica resultados futuros. Sin embargo, el mercado de valores ha sido testigo de la importancia estadística del repunte de Santa Claus.
¿Puede el mercado de criptomonedas experimentar un repunte de Santa Claus?
Debido a que el mercado de criptomonedas todavía es relativamente joven en comparación con los mercados tradicionales, es posible que el repunte de Santa Claus aún no haya formado su patrón. Sin embargo, dado que las criptomonedas se están volviendo cada vez más cruciales para una audiencia cada vez más institucional, tienen el potencial de ver un patrón estacional similar.
Cuanto más significativa sea la correlación positiva entre el mercado de valores y el mercado de criptomonedas, más plausible es que comience a producirse un repunte de Santa Claus también en el espacio de las criptomonedas. En el caso de las inversiones institucionales en criptomonedas que aumentan perpetuamente, las que se mantienen en mercados orientados a la tradición podrían ser especialmente ciertas.
A medida que nos acercamos al final del año, vale la pena mantenernos un poco más alertas en el juego de inversión y comercio de criptomonedas durante las próximas semanas y estar atentos a posibles repuntes para aprovechar algunas de estas tendencias estacionales.
¿Es probable que haya un repunte de Santa Claus en el mercado de criptomonedas?
El término «rally de Santa Claus» también se ha convertido en un término utilizado por los profesionales de las criptomonedas. Se refiere a un aumento de fin de año en los precios del mercado de valores, en el que el mercado de valores generalmente sube alrededor de un 5 a 10 por ciento durante las últimas dos semanas del año. La idea al principio se refería a los mercados financieros tradicionales, pero ahora muchos comerciantes de criptomonedas se preguntan si este fenómeno podría ocurrir en el volátil mundo de los activos digitales.
La estructura del mercado de criptomonedas siempre es impredecible y diferente de los mercados financieros tradicionales. Muchos factores afectan sus oscilaciones de precios: eventos económicos globales, cambios en el sentimiento social y cambios regulatorios. Por lo tanto, predecir si se producirá el repunte de Santa Claus en las criptomonedas es difícil. Sin embargo, revisar los últimos diciembres en el mercado de criptomonedas puede indicarle si este patrón ha estado presente o no en algún otro pasado.
La estacionalidad electoral y su impacto en los mercados de criptomonedas
Esta es una tendencia significativa en el mercado de criptomonedas observada en diciembre; es un factor que ha correlacionado el período previo al mercado de criptomonedas con las elecciones en los EE. UU. La estacionalidad electoral es un concepto, una creencia de que los ciclos electorales presidenciales de EE. UU. pueden afectar el impacto del mercado de criptomonedas en las semanas previas a dichos feriados.
Los operadores también mueven sus carteras cuando anticipan las nuevas políticas de una administración entrante en años electorales. Si el nuevo gobierno se presenta como un gobierno amigable con las criptomonedas, la confianza del mercado podría subir y aumentar el precio. Una asociación entre las elecciones estadounidenses y el comportamiento del mercado de criptomonedas muestra que las criptomonedas y las finanzas tradicionales tienen un vínculo entre sí.
Por ejemplo, Bitcoin experimentó un aumento de precio de casi el 37% desde la primera semana de noviembre hasta antes de fines de diciembre de 2016, un aumento impulsado en parte por los efectos globales del Brexit y cierta incertidumbre económica. Al igual que las elecciones de 2020, el precio de Bitcoin subió casi el doble de noviembre a diciembre, y así, las elecciones de 2020 se vieron arrastradas a la pandemia de COVID-19. Fue impulsado por la gente que creía que vendrían más estímulos y más instituciones que querían jugar con los criptoactivos.
Sin embargo, si el partido que gane las elecciones futuras impulsa políticas que deberían ser un viento de cola para las criptomonedas, los traders pueden estar más dispuestos a apostar por un crecimiento a largo plazo y hacer que los precios de las criptomonedas suban al ritmo de la acción del precio de Papá Noel.
Los traders pueden anticipar los repuntes de fin de año en la medida en que comprendan cómo los años electorales han afectado históricamente al mercado de criptomonedas. En estos tiempos, los poderosos efectos del sentimiento financiero tradicional sobre los precios de los activos digitales pueden ser poderosos.
Comprender el impacto de las tendencias estacionales y el rally de Santa Claus
Ahora que ha examinado la rareza de la estacionalidad electoral, es posible que se pregunte cómo les fue a las criptomonedas en diciembre de años sin elecciones en Estados Unidos.
En última instancia, como la mayoría de las cosas relacionadas con el desempeño de Bitcoin en diciembre, no puede decir con certeza qué le espera a la moneda digital este mes. Algunos comerciantes de criptomonedas creen que podría haber un rally de criptomonedas navideño, pero esta inconsistencia pone en duda la idea de una tendencia estable de fin de año.
En diciembre de 2017, Bitcoin experimentó un aumento de precio escandaloso impulsado principalmente por los jugadores debido a la prensa sensacionalista y la amplia cobertura mediática.
Los precios de Bitcoin casi se duplicaron a casi $ 20,000 en un intenso rally de fin de año, que ahora se convierte en el rally más notable en la historia de Bitcoin. En base a este pico, advierto que si el mercado de criptomonedas es alcista, puede exhibir un rally de Santa Claus, aunque en un momento de interés público relativamente alto y un aumento en la actividad de los traders.
Sin embargo, es cierto que la historia en diciembre de 2018 fue un poco diferente. El rally máximo del año pasado dio paso a una caída dramática en el precio de bitcoin, con la criptomoneda cayendo por debajo de los $4,000.
Esto fue un recordatorio de cuán vulnerable puede llegar a ser el mercado de criptomonedas a las correcciones posteriores al alza, así como a factores externos como las presiones regulatorias, los cambios en el sentimiento económico global y la retirada de los traders institucionales de jugar con los puntos de equilibrio de cartera de cara a fin de año.
Factores clave detrás de un posible rally navideño de criptomonedas
Si bien no hay duda de que diciembre no siempre presenta una tendencia alcista para Bitcoin y el mercado de criptomonedas en general, hay indicadores que podrían ser responsables de desencadenar un rally de criptomonedas de Santa Claus.
Sentimiento del mercado de fin de año
Como el mercado tiende a seguir el sentimiento de los traders, la temporada navideña trae consigo un mes de vacaciones generalmente feliz y una perspectiva positiva para diciembre. El optimismo que impulsa gran parte de este gasto se ha visto impulsado por las bonificaciones navideñas (y ese pequeño detalle de que se avecina un nuevo año) y una feliz disposición a gastar más de lo previsto en épocas de abundancia.
Este sentimiento suele exagerarse en el caso de las criptomonedas en las redes sociales, donde las tendencias, las noticias y las voces muy elocuentes crean una actividad de compra.
Un sentimiento alcista se produce cuando nuevos traders entran al mercado por temor a perderse las ganancias de fin de año (miedo a perderse algo o FOMO, por sus siglas en inglés).
Si bien este sentimiento puede cambiar tan rápido como aparece, el ritmo que marca durante diciembre puede ser suficiente para impulsar los precios al alza, creando un ciclo de optimismo que se refuerza a sí mismo y fomenta más compras y hace subir los precios.
Factores que influyen en las tendencias del mercado de criptomonedas en diciembre
Este año, la participación de los actores institucionales en el mercado de criptomonedas ha crecido enormemente a medida que las principales instituciones financieras comenzaron a sumarse al espacio. La llegada de los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) al contado ha avivado esta tendencia.
Dado que se acerca diciembre, ciertas instituciones pueden revisar sus carteras, lo que puede llevar a un aumento, o en algunos casos, a un aumento, de los activos criptográficos. Esto suele ser el resultado de las estrategias de diversificación y la creciente demanda de los clientes de exposición a activos digitales.
Es probable que las compras institucionales ofrezcan un fuerte apoyo al mercado de criptomonedas. Esto podría aumentar la actividad en el mercado si, por alguna razón, los administradores de fondos o las empresas comerciales deciden aumentar el espacio que ocupan las monedas digitales en sus carteras, anticipándose a futuros cambios regulatorios o al crecimiento del sector.
Además, la infraestructura que respalda las criptomonedas evoluciona continuamente con un aumento de los servicios de aplicaciones de custodia segura y controles de cumplimiento para las instituciones que ahora se sienten cómodas al ingresar o expandirse en el espacio de las criptomonedas. El aumento de la confianza podría estabilizar el mercado de criptomonedas e impulsar un repunte estacional a medida que las instituciones ajustan sus carteras para el comienzo del nuevo año.
Datos económicos y condiciones geopolíticas
Factores como los datos macroeconómicos y los acontecimientos geopolíticos son importantes para que el mercado de criptomonedas se mueva en la dirección correcta. Las tasas de inflación, los datos de desempleo y las políticas de los bancos centrales afectan a los mercados de activos tradicionales y digitales.
Por ejemplo, si hay mucha inflación, la gente tiende a acudir en masa a Bitcoin con la esperanza de que tenga algún tipo de cobertura contra la inflación, diferente de las monedas fiduciarias. También pueden aumentar la demanda de activos de mayor riesgo como las criptomonedas al tomar medidas del banco central, como reducir las tasas de interés o la flexibilización cuantitativa.
Desde un punto de vista financiero, los eventos geopolíticos, incluidos los acuerdos comerciales o los cambios en el panorama regulatorio, introducen cierta incertidumbre en los mercados financieros, atrayendo a los operadores que consideran que las criptomonedas son un activo alternativo viable.
Con diciembre acercándose y las instituciones financieras evaluando las perspectivas económicas para el año que viene, los factores macroeconómicos y geopolíticos anteriores seguirán activos en el mercado de criptomonedas y moverán significativamente los precios.
Estrategias de trading para aprovechar un posible rally de criptomonedas de Papá Noel
Un rally de fin de año de Papá Noel es algo que se puede anticipar con antelación en el mundo de las criptomonedas, pero no es algo que se pueda anticipar con antelación; sin embargo, si se espera uno, se pueden utilizar estas estrategias de trading para prepararse y ganar. A continuación, se ofrecen algunas tácticas que se pueden utilizar en caso de un rally de criptomonedas durante la temporada navideña.
Posiciones largas en los mercados al contado o de futuros
Si las posiciones largas en las principales criptomonedas son una de las estrategias más sencillas a seguir cuando se espera un rally de Papá Noel, esto debe tomarse en serio. El otro enfoque implica comprar y mantener activos con la esperanza de que su precio suba, ya sea a través del trading al contado o del trading de futuros.
En el trading al contado, los traders compran directamente el activo a su precio de mercado actual y, en el futuro, acuerdan comprar el activo en una fecha posterior por un precio determinado. Esta estrategia es buena cuando los indicadores del mercado apuntan al alza y los traders creen que el mercado seguirá subiendo a medida que se desarrolle un rally.
Promedio del costo en dólares (DCA)
El promedio del costo en dólares (DCA) es una de las formas más sencillas y prácticas para que los operadores obtengan exposición al crecimiento potencial del mercado mientras mantienen el riesgo bajo control. La idea básica del DCA es que le permite comprar una cantidad fija de criptomonedas a intervalos regulares, sin importar cómo se vea el precio actual cuando realiza una compra.
Por lo tanto, elimina el impacto relacionado con la volatilidad y minimiza la necesidad de estar en sintonía con el mercado. Mezclar señales y correcciones repentinas es terrible, pero las operaciones se desarrollan con el tiempo, lo que le permite capturar un repunte sin verse obligado a comprar en el pico, especialmente si el mercado muestra algunas señales de advertencia. Con ese enfoque gradual, los operadores pueden protegerse contra posibles caídas sin ser retirados del mercado antes de que se presenten dificultades.
Operaciones con opciones criptográficas
Las opciones criptográficas son un medio más preciso para que quienes ya han negociado opciones aprovechen los movimientos ascendentes de precios esperados. Los operadores pueden comprar lo correcto, pero no están obligados a comprar un activo a un precio acordado dentro de un período de tiempo determinado.
Aquellos traders que buscan aprovechar los aumentos de precios sin comprar el activo subyacente podrían querer usar esta estrategia. La ventaja de las opciones de compra es que, al comprarlas, los traders pueden beneficiarse de los precios en aumento con una prima inicial relativamente pequeña, por lo que la mayor pérdida es solo el precio de la opción en sí. Si no posee opciones de compra, sus pérdidas son ilimitadas, mientras que las pérdidas con opciones de compra se limitan al precio de ejercicio más el costo de la opción de compra.
Las estrategias de negociación de opciones de múltiples tramos están disponibles para aquellos que desean un perfil de riesgo/recompensa más matizado. Estas técnicas avanzadas incluyen la redacción de contratos y la utilización de diferenciales de opciones para gestionar el riesgo de manera más específica. Además, las opciones de criptomonedas ofrecen a los traders una forma de cubrir sus apuestas contra caídas o caídas del mercado cuando el riesgo parece elevado en el espacio de las criptomonedas.
Reflexiones finales
La presencia de un rally de Papá Noel en el mercado de criptomonedas trae consigo oportunidades y riesgos. Históricamente, el mercado puede estar en camino a un rally de fin de año, pero la dinámica del mercado de criptomonedas es tan única que a menudo constituye una excepción a la regla.
Pero quienes deseen maximizar el crecimiento potencial deben estar al tanto de los indicadores comerciales, ya que les ayudará a identificar tendencias emergentes para tomar decisiones comerciales. Además, los operadores deben buscar estrategias con perfiles de riesgo-recompensa definidos para hacer frente a cualquier volatilidad al final del año.
